Notas de Prensa

Barcelona (7 de enero de 2009) – La recién establecida consultora Araw & Co. presentó hoy un innovador planteamiento financiero que hace posible la adquisición de empresas que de otra manera no podrían obtener financiación para hacerlo.

La novedad del modelo radica en que el total de la deuda necesaria para financiar la operación se consigue por medio de inversores dispuestos a proveer fondos a cambio de un porcentaje fijo de las futuras ventas de la empresa adquirida. Además de los pagos que éstos inversores reciben por las ventas brutas de la compañía, el acuerdo también incluye una participación en el capital en forma de opciones, similar al de los bonos convertibles, que les ofrece la posibilidad de en un futuro amortizar su inversión cuando la empresa es vendida o cuando se da entrada a nuevos inversores.

Puesto que no existe la obligación de desembolsar una cantidad periódica fija, este modelo, no sólo ofrece una estructura financiera más sólida y flexible para cualquier tipo de adquisición, si no que también hace posible las adquisiciones de empresas en sectores cíclicos, así como de negocios se estén planteando un giro en la gestión (turnaround).

Otra característica singular es que se puede estructurar la adquisición con una menor proporción de capital social «equity», lo que en un «management buyout» el equipo de gestión tiene la posibilidad de convertirse en accionista mayoritario, al contrario de lo que sucede en «buyouts» tradicionales donde los gestores se adjudican un porcentaje muy bajo del capital de la nueva compañía.

«Este planteamiento encaja muy bien para adquisiciones en el clima economico actual, ya que las rentabilidades de los inversores dependen de las ventas brutas de la compañía, y por tanto no están directamente ligadas a los beneficios», explicó Alain Araw, Director General de Araw & Co. «Nuestra misión es promover este tipo de financiación, proponiendo transacciones y consiguiendo el capital necesario de cada operación para potenciales compradores de empresas, como corporaciones industriales, firmas de capital riesgo y equipos de gestión», dijo Araw.

«El singular enfoque que proponemos representa un modelo de financiación más estable y flexible para llevar a cabo adquisiciones de compañías cotizadas en bolsa que estén infravaloradas, o de empresas privadas que tengan el potencial de maximizar su valor a largo plazo bajo una renovada directiva», explicó Araw. «Nuestras oficinas están en Barcelona, desde donde financiaremos adquisiciones de empresas en cualquier ámbito internacional importante.