Notas de Prensa

Declara «totalmente incondicional» una oferta que ha desarrollado en un tiempo récord y con la que ha logrado la aceptación mayoritaria de los accionistas de la operadora británica

Madrid, 23 de enero de 2006.- Telefónica ha declarado hoy «totalmente incondicional» la oferta de adquisición de O2. De acuerdo con el procedimiento establecido bajo el City Code on Takeovers and Mergers del Reino Unido, Telefónica ha dado cumplimiento a todas las condiciones legales y regulatorias establecidas en el proceso en un tiempo récord, tan sólo 84 días después del anuncio de la operación el pasado 31 de octubre.

Desde que se presentó la oferta, el 21 de noviembre pasado, hasta las 06.00 horas (GMT) de hoy, 23 de enero de 2006, Telefónica ha recibido ya el respaldo mayoritario de los accionistas de O2 hasta un total aproximado del 67,98% del capital de la operadora británica.

Por otra parte, y como resultado de las diferentes compras realizadas, Telefónica es titular, también a fecha de hoy, de un total de 747.606.107 acciones de O2, que representan aproximadamente un 8,52% de su capital social.

Por lo tanto, el porcentaje total alcanzado hasta el momento se sitúa en el 76,51% y supera ya la condición necesaria, de acuerdo con la legislación británica (75% del capital), para proceder en su día a la exclusión de O2 de la Bolsa de Londres, tal y como Telefónica había previsto.

De esta manera, Telefónica ha calificado la OPA como un éxito, independientemente de que, de acuerdo con la ley británica, los accionistas que aún no se han pronunciado, puedan hacerlo todavía e incrementar así el porcentaje que Telefónica posee en O2.

Además del respaldo accionarial, Telefónica cuenta con la aprobación del regulador. El pasado día 10 de enero, la Comisión Europea dio luz verde a la operación de adquisición de O2, en línea con las previsiones de Telefónica que ya en octubre anunció que el proceso se llevaría a cabo sin riesgos regulatorios y de manera rápida, sin disrupción del negocio.

Nombramientos en el Consejo

Como consecuencia del positivo resultado de la oferta, Telefónica se ha incorporado al Consejo de Administración de O2 en su condición de principal accionista de la operadora móvil. En el marco de una reordenación del máximo órgano de gestión de la compañía, el Consejo ha aprobado, en su reunión de hoy, los nombramientos del Presidente de Telefónica, César Alierta, y sus directivos,  Julio Linares, Antonio Viana-Baptista y Jaime Smith, como consejeros de la sociedad, y la designación de Peter Erskine como Presidente y CEO de la misma. David Arculus se mantiene como consejero de O2 tras ceder la presidencia no ejecutiva.

La incorporación de O2 a los activos de Telefónica permite a la compañía, en primer lugar, incrementar en mayor medida sus perspectivas de crecimiento, ampliando la distancia con respecto a sus pares. Mejora, por otro lado, la escala de Telefónica y genera sinergias tangibles, al tiempo que reequilibra la exposición de la compañía y diversifica su cartera, tanto por negocio como por regiones.

La compra de O2 mejora el perfil de crecimiento de Telefónica en términos de ingresos, EBITDA y generación libre de caja operativa. La trayectoria de O2 en los últimos cinco años muestra, por ejemplo, una media de crecimiento anual del 21% y una media de crecimiento anual del EBITDA del 46%.

Así, los datos publicados hoy por la operadora, correspondientes a los nueve primeros meses de su ejercicio fiscal, muestran un excelente comportamiento, muy especialmente en lo que se refiere a la base de clientes, que alcanza 27,4 millones, un 18% más que hace un año. Destaca, en este sentido, el incremento de la base de clientes en el Reino Unido, con un incremento del 12%, y, sobre todo, en Alemania, con un incremento interanual del 32%.

Esta operación refuerza igualmente el objetivo estratégico de Telefónica de situarse como la mejor combinación de crecimiento y rentabilidad para el accionista en el marco del sector, ejecutando con éxito una gestión activa de sus negocios y reforzando su posicionamiento competitivo con la incorporación de O2, que se une a la integración de las operaciones de móviles adquiridas a BellSouth y a la compra de Cesky Telecom.

Por otro lado, la adquisición de O2 incrementa de manera significativa la base de clientes de Telefónica hasta más de 180 millones , y consolida a la compañía en los dos mayores mercados europeos de telefonía móvil, el Reino Unido  y Alemania, con masa crítica. Telefónica aumenta igualmente su escala en 3G para aprovechar todo su potencial, ganando acceso a una nueva comunidad de clientes con hábitos de consumo avanzados en comunicaciones móviles, Internet y banda ancha y fuerte potencial para el desarrollo de soluciones de comunicación, información y entretenimiento.